Le Groupe Bonduelle vient de négocier avec l’ensemble de ses partenaires bancaires un allongement de la maturité de sa ligne RCF (Revolving Credit Facility) de 2 années supplémentaires (de juillet 2017 à juillet 2019). La documentation introduit également deux options d’extension, d’un an chacune, pouvant porter la maturité finale du crédit à juillet 2021.
L’ensemble des banques du groupe, qui avaient participé à la première opération en juin 2012, ont renouvelé leur engagement dans le crédit :
- BNP Paribas, Crédit Agricole Nord de France, Groupe BPCE en tant que Mandated Lead Arrangers Bookrunners ;
- HSBC France, Mediobanca et Groupe Société Générale en tant que Mandated Lead Arrangers ;
- CIC Nord‐Ouest en tant qu’Arranger.
Grégory Sanson, Directeur Financier du Groupe Bonduelle, déclare : « Nous avons souhaité profiter des bonnes conditions de marché pour augmenter la maturité de notre crédit syndiqué et abaisser les conditions financières qui y sont attachées. Nous sommes heureux de constater que nos partenaires bancaires qui nous avaient accompagnés en 2012 renouvellent leur confiance dans notre groupe ».
« Toute la difficulté de cette opération consistait à obtenir l’unanimité des banques sur des amendements structurants et ce, dans un timing serré. Nous avons travaillé à aligner les conditions sur celles que nous trouvions acceptables compte‐tenu de notre bon profil de crédit » ajoute Alexis Wattinne, Directeur Financements & Trésorerie du Groupe Bonduelle.
Selon Augustin Huyghues Despointes, Senior Associate Debt Advisory chez bfinance : « Il est nécessaire de prendre en compte plusieurs paramètres avant de lancer une demande d’Amend & Extend*, notamment les coûts de refinancement, l’allocation des fonds propres, ou encore la rentabilité globale de la relation qui demeurent des critères essentiels dans la prise de décision des banques. » *Amend & Extend : Amendements et Allongement de la maturité
Le Groupe Bonduelle a été également conseillé dans cette opération par Eduardo Fernandez du cabinet d’avocats Willkie Farr & Gallagher. Les banques, quant à elles, ont été conseillées par le cabinet d’avocats Hogan Lovells et par Crédit Agricole Nord de France en tant qu’agent du crédit.
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Le groupe Bonduelle